La enorme riqueza del fundador de Binance, Zhao, no se ve afectada por la sentencia de prisión
El fundador y director ejecutivo de Binance, el intercambio de criptomonedas, Changpeng Zhao, habla en un evento del quinto aniversario de Binance en París, Francia, el 8 de julio de 2022.
Personal | Reuters
Se espera que Changpeng Zhao, el multimillonario cofundador y ex director ejecutivo de Binance, vea que su gigantesca riqueza permanezca intacta y probablemente continúe aumentando incluso cuando se enfrenta a un tiempo tras las rejas después de su sentencia en un tribunal de Seattle.
Zhao, a quien comúnmente se le conoce como «CZ» en los círculos criptográficos, fue condenado a cuatro meses de prisión el martes, después de declararse culpable de los cargos de permitir el lavado de dinero en su intercambio de cifrado.
La sentencia dictada a Zhao en el tribunal federal de Seattle fue significativamente menor que la tres años que los fiscales federales buscaban para él. La defensa había pedido cinco meses de libertad condicional. Las directrices para la sentencia preveían una pena de prisión de 12 a 18 meses.
Un portavoz de Binance dijo en un comunicado a CNBC que el intercambio de cifrado ha realizado «mejoras considerables en el cumplimiento», incluso en lo que respecta a la detección contra el lavado de dinero y la «contratación de personal clave de cumplimiento».
Un abogado de Zhao no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios de CNBC.
En noviembreZhao llegó a un acuerdo con el gobierno de Estados Unidos para resolver una investigación de varios años sobre Binance. Como parte del acuerdo de Binance por 4.300 millones de dólares con el Departamento de Justicia de EE. UU., Zhao renunció como director ejecutivo de la compañía y el intercambio acordó formar una junta directiva con miembros independientes, así como comités de cumplimiento y auditoría.
Del total de siete directores nombrados recientemente para el junta directiva desde que se formótres fueron designados como «independientes» y cinco de ellos, incluidos todos los miembros independientes de la junta, presentaron cartas al juez del caso penal de Zhao pidiendo indulgencia en la sentencia.
Gabriel Abed, presidente de la junta y uno de sus miembros independientes, dijo al juez de distrito Richard Jones que Zhao se «distinguía por una compostura estoica y una humildad genuina» y que «a pesar de sus importantes logros», mantenía un estilo de vida marcado por la sencillez, incluido el vestir. con ropa comprada en Amazon, conduciendo un Toyota y usando un reloj Apple.
A pesar de que Zhao ahora enfrenta una pena de prisión, los expertos de la industria y los abogados que hablaron con CNBC dicen que su enorme riqueza personal no se verá afectada y, en todo caso, es probable que aumente.
El abogado de derecho corporativo de Los Ángeles, Tre Lovell, le dice a CNBC que el gobierno sólo tiene derecho a cualquier restitución o multa impuesta y no a los activos o la riqueza de Zhao en su conjunto. El exfiscal federal Neama Rahmani está de acuerdo y añade que la riqueza personal de Zhao no se verá afectada por su sentencia.
«Debido a que Zhao y el gobierno llegaron a un acuerdo, el gobierno no obtuvo una sentencia ni una orden de restitución contra Zhao ni descubrió sus activos», dijo Rahmani. «Tendrá una riqueza significativa cuando salga de prisión».
Changpeng Zhao, ex director ejecutivo de Binance, llega al tribunal federal de Seattle, Washington, el 30 de abril de 2024.
David Ryder | Bloomberg | imágenes falsas
La riqueza de CZ no se ve afectada
Zhao llevó a Binance, el intercambio de criptomonedas que cofundó en 2017, de una empresa relativamente oscura a uno de los jugadores más formidables en el floreciente espacio de las monedas digitales.
A pesar de que Zhao está tras las rejas, su participación mayoritaria en Binance significa que seguirá siendo una de las personas más ricas en criptografía en la actualidad.
En particular, debido a que Zhao se declaró culpable de un solo cargo de violación de la Ley de Secreto Bancario de EE. UU. (BSA), se le considera un infractor por primera vez y, por lo tanto, llegó a un acuerdo con las autoridades federales para renunciar como director ejecutivo y no renunciar a sus intereses. en la empresa o tener activos congelados.
«Por lo general, los activos personales que no están directamente relacionados con la actividad criminal pueden no verse afectados», dijo Braden Perry, ex abogado litigante principal de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos. «Sus bienes también podrían administrarse en su nombre mientras esté encarcelado».
Esa es una situación diferente a la de Sam Bankman-Fried, el controvertido ex director ejecutivo y fundador del intercambio de criptomonedas FTX. Bankman-Fried, a quien comúnmente se le conoce como «SBF», vio su riqueza reducida a cero después de que su imperio criptográfico colapsara y se declarara en bancarrota en 2022.
«En relación con la riqueza personal de CZ… aún podría retener su participación en Binance, así como mantener sus tenencias de criptomonedas, que también contribuyen con una cantidad desconocida, pero material, a su riqueza general y patrimonio neto», dijo Joshua de Vos, líder de investigación de CCData, dijo a CNBC por correo electrónico.
«Dado que no hay ningún procedimiento de apropiación indebida ni de quiebra, es muy poco probable que CZ vea su riqueza reducida a cero, como ocurrió con SBF», dijo de Vos.
Es más, a Zhao le ha resultado mucho más fácil sentenciar que al ex rival criptográfico Bankman-Fried. Bankman-Fried recibió una pena de prisión de 25 años por delitos relacionados con el funcionamiento de su criptoexchange.
A diferencia de Zhao y los cargos presentados contra Binance, el intercambio en quiebra de Bankman-Fried enfrentó acusaciones de fraude y mal uso de los fondos de los clientes.
El rally criptográfico ofrece a Zhao un impulso
Los expertos dicen que es probable que el patrimonio neto de Zhao siga aumentando a medida que los boyantes precios de las criptomonedas, que tienden a respaldar la actividad comercial en Binance, impulsen su propia fortuna personal.
«CZ será ahora una de las personas más ricas en prisión», dijo Yesha Yadav, profesora de derecho y decana asociada de la Universidad de Vanderbilt.
Esto incluso después de una letanía de problemas legales, incluido el caso del Departamento de Justicia en su contra y varias otras demandas de alto perfil, incluida una de la Comisión de Bolsa y Valores que sigue en curso.
La SEC ha acusado a Binance de realizar múltiples ofertas y ventas no registradas de valores de criptoactivos. Aún no está claro cuándo llegará a su conclusión ese caso.
Zhao tenía un patrimonio neto personal estimado de 33.000 millones de dólares el 8 de marzo de 2024, frente a los 10.500 millones de dólares del mismo período del año pasado, según la lista de multimillonarios del mundo de Forbes, que clasifica a las personas más ricas utilizando los precios de las acciones y los tipos de cambio.
El Índice de multimillonarios de Bloomberg, una medida separada de los más ricos del mundo, fija el patrimonio neto de Zhao en una suma aún mayor: 42.900 millones de dólares.
CNBC no pudo verificar de forma independiente el patrimonio neto general de Zhao.
Pero se informa ampliamente que Zhao tiene una participación estimada del 90% en Binance, y su fortuna se deriva en gran medida de su propiedad accionaria en la empresa.
Binance es, con diferencia, el mayor intercambio de criptomonedas del mundo por volumen de operaciones, procesando un volumen de operaciones por valor de 18,1 billones de dólares en 2023, según datos de la firma de datos del mercado de criptomonedas CCData.
Alrededor del 80% (o 14,4 billones de dólares) de esa cifra provino de productos derivados como contratos de futuros, mientras que los 3,7 billones de dólares restantes provinieron del comercio al contado. El comercio de derivados es una parte clave del negocio de Binance.
Y aunque Binance ha visto caer su participación de mercado al 41,6% desde que Zhao renunció como director ejecutivo en noviembre de 2023, la compañía sigue siendo el jugador dominante en general, muy por delante de la bolsa surcoreana Upbit, Bybit con sede en Dubai y el gigante estadounidense Coinbase.
Zhao tiene dicho anteriormente tiene inversiones personales en bitcoin y el propio token BNB de Binance, sin embargo, no ha revelado el valor de esas tenencias. Binance Coin, o BNB, ha subido un 83% en lo que va del año hasta los 576 dólares.
Lucas Kiely, director de inversiones de la plataforma de riqueza digital Yield App, dijo que la «participación significativa de Zhao en el mayor intercambio de criptomonedas del mundo por volumen lo posiciona para beneficiarse potencialmente del crecimiento general del mercado de criptomonedas».
El Aprobación reciente de un fondo cotizado en bolsa de bitcoins al contado en EE. UU. ha generado un renovado interés en el mercado de las criptomonedas y ha ayudado a desencadenar una ola de nuevas inversiones institucionales, según Kiely, y eso seguramente será una gran ayuda para Binance.
«Tales desarrollos podrían contribuir al crecimiento de Binance y, por extensión, a la riqueza de CZ», dijo a CNBC.
Zhao ha sufrido un golpe parcial en su fortuna general: se vio obligado a pagar una multa de 50 millones de dólares, además de los 4.300 millones de dólares en multas y decomisos que se le ordenó pagar a Binance por violar la Ley de Secreto Bancario de EE. UU. y las sanciones a Irán. Yadav señaló que también es posible que Zhao haga alguna contribución a los miles de millones que Binance le debe al gobierno.
Yadav le dice a CNBC que aunque la vasta riqueza de CZ no está directamente amenazada en virtud de su condena y sentencia de hoy, todavía puede haber algunos efectos indirectos.
«El impacto negativo a largo plazo en Binance disminuirá el valor de la inversión de CZ en el intercambio de criptomonedas», dijo Yadav. «Por el contrario, sin embargo, CZ puede incluso beneficiarse si Binance comienza un camino hacia la recuperación después de la sentencia de hoy, el acuerdo de declaración de culpabilidad y el acuerdo de supervisión, y como resultado recupera su participación de mercado con el tiempo».