Todas las miradas puestas en la IA para impulsar las ganancias de las grandes tecnológicas
En las próximas dos semanas, los resultados trimestrales de los gigantes tecnológicos ofrecerán una idea de la rentabilidad de la inteligencia artificial y de si las grandes inversiones que requiere la IA son sostenibles a largo plazo.
Los analistas de Wedbush Securities, uno de los mayores creyentes de Wall Street en el potencial de la IA, esperan que «el crecimiento y las ganancias se aceleren con la revolución de la IA y la ola de transformación» que está provocando.
En general, el mercado está de acuerdo con esta optimista narrativa sobre la IA. Los analistas pronostican un crecimiento de dos dígitos para pesos pesados como Microsoft y Google, en contraste con Apple, que llegó tarde a la fiesta de la IA y con un crecimiento esperado de solo el 3%.
El fabricante del iPhone, que publicará sus resultados el 1 de agosto, presentó su nuevo sistema Apple Intelligence el mes pasado y planea implementarlo gradualmente durante los próximos meses, y solo en los últimos modelos.
El analista de CFRA, Angelo Zino, cree que el impacto de estas nuevas características no se sentirá hasta que se lance el iPhone 16 en septiembre, el primero en incorporar los nuevos poderes de IA integrados en todas las opciones.
Pero espera que los próximos resultados de Apple muestren una mejora en las ventas en China, un punto negro desde el año pasado.
«Las previsiones de Apple para el trimestre actual serán importantes» para evaluar el impulso de la compañía, dijo Zino.
Pero «si hay uno que quizás nos preocupa un poco más que los otros, ese es Meta», dijo.
Señaló que la compañía de Mark Zuckerberg elevó sus proyecciones de inversión en abril pasado, al destinar unos miles de millones de dólares más a los chips, servidores y centros de datos necesarios para desarrollar la IA generativa.
La CFRA espera que el crecimiento de Meta se desacelere hasta finales de año. Esto, combinado con el aumento previsto del gasto en inteligencia artificial, debería ejercer presión sobre las ganancias.
En cuanto a los resultados de los gigantes de la nube Microsoft (30 de julio) y Amazon (1 de agosto), «esperamos que sigan reportando muy buenos resultados, en línea o mejores que las expectativas del mercado», dijo Zino.
Microsoft es una de las empresas mejor posicionadas para monetizar la IA generativa, ya que fue la más rápida en implementarla en todos sus productos y ha invertido 13 mil millones de dólares en OpenAI, la startup detrás de ChatGPT.
Ganar la gran apuesta en IA es «crucial» para el grupo, dijo Jeremy Goldman de Emarketer, «pero el mercado está dispuesto a darles un nivel de paciencia».
El frenesí de la IA ha ayudado al negocio de computación en la nube de Microsoft a crecer en cifras de dos dígitos, algo que según los analistas podría ser difícil de sostener.
«Este tipo de crecimiento no puede durar para siempre, pero las sinergias entre la nube y la IA hacen que sea más probable que Microsoft mantenga un crecimiento confiable en la nube durante algún tiempo más», dijo Goldman.
En cuanto a Amazon, «los inversores querrán ver que la aceleración del crecimiento durante el primer trimestre no fue un hecho aislado» en AWS, el negocio de nube líder a nivel mundial de la compañía, dijo Matt Britzman de Hargreaves Lansdown.
Dado que AWS es líder «en todo lo relacionado con los datos, debería estar bien posicionado para capturar una gran parte de la demanda proveniente de la ola de IA», agregó.
El panorama «podría ser un poco menos claro» para Alphabet, la empresa matriz de Google, que será la primera en publicar resultados el martes, «debido a su negocio de búsqueda» en línea, advirtió Zino.
«El escepticismo en torno a AI Overviews», presentado por Google a mediados de mayo, «está ciertamente justificado», dijo la analista de Emarketer Evelyn Mitchell-Wolf.
Esta nueva función, que ofrece un texto escrito en la parte superior de los resultados de una búsqueda de Google, antes de los enlaces tradicionales a sitios, tuvo un comienzo difícil.
Los usuarios de Internet no tardaron en informar sobre las respuestas extrañas o potencialmente peligrosas que proponía la función que los ejecutivos de Google habían promocionado como la futura dirección de las búsquedas.
Según datos de BrightEdge, transmitidos por Search Engine Land, la cantidad de búsquedas que presentan un resultado generado por AI Overviews se ha desplomado en las últimas semanas debido a que Google se aleja de esta función.
Sin embargo, a muchos les preocupa la evolución de la publicidad en Internet si Google sigue adelante con el modelo Overviews, que reduce la necesidad de hacer clic en enlaces. Los creadores de contenidos, principalmente los medios de comunicación, temen un desplome de los ingresos.
Pero para Mitchell-Wolf de Emarketer, «mientras Google mantenga su estatus como motor de búsqueda predeterminado en la mayoría de los teléfonos inteligentes y los principales navegadores, seguirá siendo el principal destino de búsqueda y el principal destino del gasto en publicidad de búsqueda».
© 2024 AFP