La creciente popularidad de Temu y Shein podría afectar las ganancias de Amazon, Meta y eBay
En solo 17 días después del lanzamiento, Temu superó a Instagram, WhatsApp, Snapchat y Shein en la App Store de Apple en EE. UU., según datos de Apptopia compartidos con CNBC.
Stefani Reynolds | Afp | Imágenes Getty
Temu y Shein han explotado en Estados Unidos al lanzar una ofensiva de marketing online y ofrecer a los consumidores productos baratos procedentes de China, ya sea un par de zapatos de 3 dólares o un reloj inteligente de 15 dólares.
El auge de las aplicaciones de compras con descuento, junto con TikTok Shop de ByteDance de China, han generado una nueva competencia para las empresas de comercio electrónico estadounidenses. Amazonas, eBay y Etsy.
Según algunos expertos del sector, gran parte de su crecimiento se debe a una laguna legal en el comercio, conocida como la excepción de minimis, que permite que los paquetes enviados desde China con un valor inferior a 800 dólares entren en Estados Unidos libres de impuestos. El principal responsable de políticas públicas de Amazon, David Zapolsky, la califica de «tendencia preocupante» que los reguladores mundiales deberían examinar más a fondo.
«Creo que hay dudas sobre hasta qué punto algunos de sus modelos de negocio están subvencionados», dijo Zapolsky a CNBC en una entrevista reciente, hablando en términos generales sobre las empresas chinas. «A un nivel muy táctico, existen reglas sobre lo que se puede mostrar como precio de lista frente al precio de venta, y creo que esas reglas no siempre se cumplen».
El tema del crecimiento de Temu y Shein rondará las ganancias tecnológicas esta semana, ya que Amazon informa los resultados del segundo trimestre junto con Meta, eBay y EtsyLos inversores estarán atentos a cualquier comentario sobre el impacto de Temu y Shein en los mercados de comercio electrónico y a la discusión de sus gasto en publicidadlo que ha ayudado a impulsar la reciente expansión de Meta.
La temporada de resultados tecnológicos tuvo un comienzo ominoso la semana pasada. El martes por la noche, Alfabeto reportó un ligero latido en ingresos, pero no alcanzó las estimaciones sobre las ventas de publicidad en YouTube, lo que hizo caer las acciones un 5% el miércoles. Tesla Comparte se desplomó un 12% Ese día, la mayor caída desde 2020, debido a ganancias más débiles de lo esperado y un segundo trimestre consecutivo de disminución de los ingresos del sector automotor.
El calendario de esta semana también incluye informes de Manzana y Microsoftasí como Intel, Qualcomm, Bloquear y Quebrar.
En el informe de Amazon del jueves, se espera que la compañía muestre un crecimiento de los ingresos de alrededor del 11% a 148.6 mil millones de dólares, según LSEG. Sin embargo, se espera que el ingreso neto aumente un 63% con respecto al año anterior, lo que refleja el fuerte crecimiento de la compañía. Medidas de reducción de costosincluida la eliminación de decenas de miles de puestos de trabajo.
Si bien el comercio minorista ya no es el motor de crecimiento de Amazon, sigue siendo el negocio que genera la mayor parte de los ingresos. Y los vendedores externos ahora representan más del 60% de los productos vendidos en el sitio. Ahí es donde entran en juego Temu y Shein, ya que los comerciantes ahora tienen nuevas formas de hacer llegar los productos a los consumidores estadounidenses. Pueden ofrecer precios tan bajos en parte porque eliminan a los intermediarios al vender directamente desde las fábricas en China a los consumidores de todo el mundo y utilizan opciones de entrega más lentas.
Shein se lanzó en Estados Unidos en 2017 y recientemente ha inundado Google y Facebook con anuncios para impulsar la expansión. Según se informa, valorado por 66 mil millones de dólares. Temu, propiedad de Participaciones PDDdebutó en los EE. UU. en 2022 y rápidamente invirtió miles de millones de dólares en marketing, sobre todo a través de su «Compra como un multimillonario» Anuncio de televisión que se emitió durante el Super Bowl de este año.
Amazon ha seguido destacando su capacidad de entrega y su enfoque en la velocidad frente a la creciente competencia de Temu y Shein. El director ejecutivo Andy Jassy señaló en febrero que los cambios recientes en la red de cumplimiento de la empresa han permitido a Amazon invertir en entregas más rápidas, al tiempo que amplía de manera rentable su gama de productos baratos.
«Tenemos un dicho que dice que no es difícil bajar los precios, pero es difícil poder permitirse bajar los precios», dijo Jassy en la conferencia telefónica sobre los resultados del cuarto trimestre de la compañía. «Lo mismo ocurre con la ampliación de la selección. No es difícil aumentar los precios más bajos». [average selling price] «Selección, es difícil poder permitirse ofrecer una selección de ASP más baja y aún así gustarle la economía».
En cuanto a la ventaja económica para Temu y Shein, los funcionarios de Estados Unidos, la Unión Europea y otros países… están considerando si cerrar la laguna legal comercial y aumentar los aranceles sobre los productos baratos, lo que podría afectar el crecimiento continuo de esas plataformas.
Un trabajador contratado de Amazon tira de un carrito de paquetes para su entrega en Nueva York, EE. UU., el lunes 22 de abril de 2024.
Angus Mordant | Bloomberg | Getty Images
Un portavoz de Temu dijo a CNBC en un comunicado que su crecimiento no depende de la exención de minimis. Los precios del sitio son competitivos, dijo el representante, debido al modelo directo de fábrica de la empresa que elimina la necesidad de «numerosos intermediarios y sus costos asociados».
Shein no respondió a las solicitudes de comentarios.
¿Continúa el bombardeo publicitario?
Meta tiene otras preocupaciones, ya que hay algunas señales de que Temu podría estar reduciendo su gasto en publicidad. Los datos de Barclays de mayo indicaron que el número de nuevos compradores en Temu alcanzó su punto máximo en el tercer trimestre de 2023 y ha disminuido en cada uno de los dos últimos trimestres. La empresa dijo que Temu podría haber estado ajustando sus esfuerzos de marketing para centrarse en los compradores existentes en lugar de en las nuevas métricas de la aplicación.
«Los inversores de Meta han estado preocupados por una posible desaceleración de la actividad de los anunciantes chinos en Estados Unidos, en particular de Temu, y estos datos sobre la activación de nuevos compradores sugieren que algunos de estos temores están justificados y probablemente se reflejan en las previsiones para el segundo trimestre, que muestran una desaceleración de alrededor de 6 puntos en el crecimiento de los ingresos publicitarios», escribió Barclays en una nota a los clientes en mayo. La firma recomienda comprar acciones de Meta.
En abril, Meta emitió una pronóstico más débil de lo esperadoLa directora financiera, Susan Li, dijo en la conferencia sobre los resultados que la compañía no estaba cuantificando la contribución de China en el trimestre, pero dijo que los ingresos por publicidad en la región de Asia y el Pacífico aumentaron un 41% respecto al año anterior, lo que la convierte en la región de más rápido crecimiento, y que se vieron impulsados por el comercio y los juegos en línea.
Un portavoz de Meta se negó a hacer comentarios para esta historia.
eBay ha restado importancia a la idea de que sus rivales chinos le estén robando cuota de mercado, y su director ejecutivo, Jamie Iannone, dijo a los analistas en mayo que su selección diferenciada es lo que distingue al sitio. Etsy, por su parte, ha tomado medidas para enfatizar el papel de sus vendedores en el abastecimiento o creación de bienes artesanales.
Temu y Shein pueden representar solo un fenómeno de corto plazo en los EE. UU. Wish, fundada en San Francisco en 2010, aumentó en popularidad con sus productos ultrabaratos directamente desde China, lo que llevó a la compañía a una valoración de $ 14 mil millones en el momento de su oferta pública inicial en 2020. Luego los usuarios huyeron y el negocio se tambaleó. Deseo fue adquirida por Qoo10, con sede en Singapur, a principios de este año por 173 millones de dólares.
Los analistas de Bank of America dijeron en una nota de mayo que Amazon y Walmart son los más «aislados» de los competidores chinos.
«Los datos sobre los tiempos de envío sugieren que las velocidades de envío de Temu/TikTok/Shein están por detrás de las de los líderes de la industria, lo que podría limitar la tracción a lo largo del tiempo», escribieron los analistas. «Creemos que la reducción de los tiempos de envío será un factor importante en la competencia a largo plazo».
Los tiempos de envío de Temu varían de cuatro a 22 días en promedio, mientras que los artículos de Shein demoran entre tres y 14 días en llegar, según informó Bank of America. Amazon ha tomado medidas para aumentar la velocidad de entrega de dos días a un día o menos.
Amazon sigue siendo, con diferencia, el mayor minorista en línea de Estados Unidos y se prevé que capture aproximadamente el 40% de las ventas de comercio electrónico en el país este año, según Comercializador electrónico. Sin embargo, aunque es largamente promocionado Amazon, que se considera el «minorista estadounidense con precios más bajos», ha demostrado que es muy consciente de la creciente popularidad de Temu y Shein.
En un evento con vendedores chinos en junio, Amazon dijo que planea para lanzar una tienda de descuento que ofrecerá principalmente artículos sin marca con precios inferiores a 20 dólares, según una presentación vista por CNBC.
La tienda se beneficiaría de la misma regla de minimis utilizada por plataformas como Temu y Shein, La información informó el mes pasado, citando a una persona familiarizada con los planes de la compañía.
Zapolsky, de Amazon, dijo que la empresa no ha tomado una postura sobre si los legisladores deberían tomar medidas drásticas contra los envíos de minimis. De todas formas, dijo, Amazon tiene que ganarse el apoyo de los consumidores.
«Sabemos que tenemos que competir con ellos», dijo Zapolsky, «para convencer a los clientes de que pueden obtener la mejor calidad y los mejores precios en Amazon».