Nvidia sube de precio después de que Microsoft y AMD disiparan los temores de que la IA se desarrolle demasiado rápido

Nvidia Las acciones subieron más del 11% el miércoles después de los comentarios de su principal cliente, Microsoft, y del fabricante de chips rival. AMD señaló que no habrá una desaceleración en el desarrollo multimillonario de servidores de IA basados ​​en GPU.

El CEO de Microsoft, Satya Nadella, y la jefa de finanzas, Amy Hood, dijeron el martes que la compañía planea gastar aún más en infraestructura basada en Nvidia el próximo año.

Microsoft gastó 19.000 millones de dólares en gastos de capital durante el cuarto trimestre fiscal, de los cuales aproximadamente el 60% se destinó a hardware. El gigante tecnológico también sugirió que está obteniendo un retorno de la inversión de sus costosos servidores basados ​​en GPU.

Los comentarios de la compañía en su conferencia de resultados aliviaron las preocupaciones de los inversores. que las elevadas ventas de inteligencia artificial de Nvidia estaban vinculadas a una carrera armamentista entre los proveedores de la nube que podría estar desacelerándose.

El informe de ganancias de Microsoft «puede alentar a la mayoría de los inversores en Nvidia y semiconductores, ya que el gasto de capital de Microsoft fue mucho mejor de lo esperado, con 19.000 millones de dólares en el trimestre», escribió el analista de UBS Karl Keirstead en una nota el miércoles.

Nvidia ha sido la principal beneficiaria del auge de la IA. Sus acciones se han duplicado en lo que va de 2024 y han subido más del 500% desde que el lanzamiento de ChatGPT en noviembre de 2022 desató un intenso interés de los inversores en la tecnología de inteligencia artificial.

Los analistas de Morgan Stanley nombraron a Nvidia como una «elección destacada» en una nota el miércoles, diciendo que las preocupaciones que incluyen la dinámica competitiva, los controles de exportación y las preocupaciones sobre la cadena de suministro probablemente «se desvanezcan con el tiempo».

«Nuestra percepción es que el mercado está adoptando una visión muy optimista sobre algunos de los comentarios sobre la hiperescala, donde hay un claro deseo por parte de los clientes de seguir dedicando recursos al desarrollo de una IA generativa multimodal», escribió el analista de Morgan Stanley, Joseph Moore.

Moore también destacó que los chips de Nvidia están haciendo la transición de los chips de última generación «Hopper» o de la serie H100 a una nueva generación, llamada Blackwell, lo que podría impulsar ventas adicionales.

«Nuestras comprobaciones generalmente muestran que los clientes quieren implementar GPU lo más rápido posible, y la resistencia del H100 incluso unas pocas semanas después de que Blackwell nos lo hiciera llegar hace que esas preocupaciones sobre el gasto parezcan prematuras», escribió Moore.

AMDEl principal rival de Nvidia en el mercado de GPU para centros de datos, según se informa mejor de lo esperado El martes anunció sus ventas y ganancias y dijo a los inversores que la demanda de su GPU sigue siendo fuerte.

La directora ejecutiva de AMD, Lisa Su, dijo que la compañía esperaba ventas de chips de IA por 4.500 millones de dólares este año, un aumento del 11% respecto a su orientación anterior.

Los analistas de Goldman Sachs sugieren que los datos de Microsoft y AMD contradicen la creciente ansiedad de los inversores de que un puñado de proveedores de la nube y grandes empresas de tecnología están gastando demasiado en chips Nvidia y construyendo demasiada infraestructura demasiado rápido.

«Creemos que las perspectivas positivas del negocio de GPU para centros de datos de AMD y los comentarios de Microsoft que indican un aumento sostenido del gasto de capital hasta el año fiscal 25 son un buen augurio» para Nvidia, dijo el analista de Goldman Sachs Toshiya Hari en una nota el miércoles.

Se espera que Nvidia informe sus ganancias del segundo trimestre fiscal en agosto.

Corrección: El director ejecutivo de Microsoft, Satya Nadella, y la directora financiera, Amy Hood, anunciaron el martes los planes de gasto de la empresa para Nvidia. Una versión anterior indicaba incorrectamente la fecha.