¿Por qué no todas las empresas de chips se benefician del auge de la IA como Nvidia?

No todas las empresas de chips se están beneficiando del auge de la inteligencia artificial, según muestran las ganancias, lo que subraya las complejidades de la cadena de suministro de semiconductores y el dominio de algunas empresas sobre otras en diferentes partes del sector.

Varias empresas de semiconductores han presentado sus resultados financieros para el trimestre de junio, algunos de los cuales superaron las expectativas y otros fueron decepcionantes, lo que ofrece una idea de cómo el entusiasmo por la IA está afectando sus ganancias.

El interés actual en la inteligencia artificial gira en torno a dos términos clave: los modelos de lenguaje grandes (LLM) y la IA generativa. Los LLM requieren enormes cantidades de recursos informáticos y datos para entrenarse y sustentan aplicaciones de IA generativa como los chatbots de Google y OpenAI.

Los gigantes tecnológicos que capacitan a los LLM no están recortando el gasto. Meta dijo el Se espera el miércoles «un crecimiento significativo» en el gasto de capital en 2025 «para apoyar nuestra investigación en IA y nuestros esfuerzos de desarrollo de productos». Microsoft dicho esta semana Su gasto de capital aumentó casi un 80% interanual a 19 mil millones de dólares en el trimestre de junio.

Este gasto por parte de los gigantes tecnológicos, a medida que continúan añadiendo recursos informáticos, ha sido un Gran impulso para Nvidia porque las unidades de procesamiento gráfico (GPU) de la empresa se utilizan para entrenar estos LLM.

Pero el rival de Nvidia AMD ha sacado al mercado su propio chip, llamado Chip de inteligencia artificial MI300Xpara fines de IA y está empezando a ver los frutos. AMD dijo el martes que espera que los ingresos por GPU para centros de datos superen los 4.500 millones de dólares en 2024, frente a los 4.000 millones de dólares que la compañía pronosticó en abril. El chip La compañía reportó ganancias e ingresos para el segundo trimestre que superaron las expectativas del mercado.

Las empresas de fabricación de chips y de herramientas también parecen beneficiarse del auge de la IA. Compañía de gestión de telecomunicacionesEl mayor fabricante de semiconductores del mundo, dijo el mes pasado que su beneficio neto del segundo trimestre aumentó más del 36% interanual, ya que su Los resultados financieros superaron las expectativas del mercado.

Mientras tanto AML-Asociación de Agentes de la Luzque produce herramientas especializadas necesarias para fabricar los chips más avanzados del mundo, dijo el mes pasado que Las reservas netas en el segundo trimestre aumentaron un 24% año tras año, destacando la demanda de empresas como TSMC que fabrican semiconductores. Samsung dijo queEl beneficio operativo del segundo trimestre se disparó un 1.458,2% interanual.

Pero no todas las empresas de semiconductores se han visto beneficiadas por el crecimiento de la inversión en IA porque su exposición a la tecnología es actualmente mucho menos significativa en esta etapa de su desarrollo.

Qualcomm y Brazo vieron caer el precio de sus acciones el miércoles después de emisión de luz de guía para el trimestre actual.

Si bien ambas empresas han estado hablando de su importancia para las aplicaciones de IA, la realidad es que su exposición a la tecnología aún es muy limitada.

Arm diseña los planos en los que muchas empresas basan sus chips, y los semiconductores de Arm se encuentran en la mayoría de los teléfonos inteligentes del mundo. Mientras muchos fabricantes de productos electrónicos hablan de Teléfonos con IAEsto no ha conducido a un crecimiento significativamente mayor para el diseñador de chips.

La firma británica aún obtiene una gran parte de sus ingresos de la electrónica de consumo en lugar de los centros de datos, donde AMD y Nvidia han tenido éxito. Los analistas han Anteriormente le dije a CNBC Arm podría beneficiarse de la IA cuando más dispositivos comiencen a incorporar la tecnología.

Los chips de Qualcomm se utilizan en teléfonos inteligentes como los que fabrica Samsung, y la empresa sigue obteniendo gran parte de sus ingresos de estos dispositivos. Al igual que Arm, el silicio de Qualcomm no se utiliza en los centros de datos donde se lleva a cabo la formación de los LLM.

Las fichas de la empresa estarán en Las próximas PC con inteligencia artificial de MicrosoftPero, de nuevo, se trata de una apuesta a largo plazo por parte de Qualcomm.