El doble sándwich irlandés-holandés: el fin de una estrategia de evasión fiscal
Hace una década escribí sobre la Sándwich doble irlandés holandésUna estrategia de las corporaciones para evadir impuestos que fue lo suficientemente generalizada y a gran escala como para llamar la atención del Fondo Monetario Internacional. Pero debido a varios cambios en los acuerdos fiscales nacionales e internacionales, la estrategia parece haber desaparecido sustancialmente. Ana Maria Santacreu y Samuel Moore, de la Reserva Federal de St. Louis, ofrece algunos antecedentes en “Análisis de las discrepancias entre los informes sobre regalías estadounidenses e irlandeses” (08 de agosto de 2024).
Para aquellos que no están al tanto de los detalles de los esquemas internacionales de evasión fiscal, Santacreu y Moore describen el funcionamiento del Double Irish Dutch Sandwich de la siguiente manera:
El esquema fiscal de doble irlandés con un sándwich holandés, como se ilustra en la tercera figura, implicó un acuerdo complejo entre una empresa matriz estadounidense (USP) y tres filiales extranjeras. La primera filial irlandesa (I1) se constituyó en Irlanda, pero se gestionó desde Bermudas, lo que le permitió evitar los impuestos irlandeses y estadounidenses. La segunda filial irlandesa (I2) se constituyó y gestionó en Irlanda. El propósito de I2 es controlar la distribución extranjera y recaudar ingresos. Una filial holandesa (N) actuó como intermediaria entre I2 e I1 para evitar los impuestos irlandeses.
El esquema funcionaba aprovechando disposiciones específicas de las leyes fiscales irlandesas y estadounidenses. Un proveedor único de servicios transfería la propiedad intelectual a I1. Luego, I2 sublicenciaba la propiedad intelectual de I1 y pagaba regalías. Estas regalías fluían de I2 a N, y luego de N a I1, aprovechando las regulaciones fiscales de la Unión Europea. Esta estructura permitía trasladar las ganancias a paraísos fiscales como Bermudas, minimizando de manera efectiva las obligaciones fiscales para toda la estructura corporativa.
Sin embargo, una combinación de reformas fiscales irlandesas en 2015 y cambios en la Ley de recortes de impuestos y creación de empleo de Estados Unidos de 2017 hizo que esta estrategia fuera ineficaz: “En consecuencia, las empresas irlandesas comenzaron a pagar regalías directamente a las empresas matrices estadounidenses en lugar de enviarlas a través de paraísos fiscales”.
Los cambios en los pagos de regalías son reveladores. Esta cifra muestra los pagos de regalías de las empresas irlandesas a los EE. UU., que se duplicaron entre 2019 y 2021.
Por el contrario, los pagos de impuestos desde Irlanda y los Países Bajos a Bermudas, conocidas por sus impuestos corporativos casi nulos, disminuyeron considerablemente, lo que muestra una disminución en las ganancias corporativas que se enrutan a través de Bermudas.
Estoy seguro de que los abogados tributarios internacionales de todo el mundo están ideando nuevas estrategias de evasión fiscal incluso mientras escribo estas palabras. Pero vale la pena recordar que hay dos grandes costos en juego aquí. La pérdida obvia es la de los ingresos del gobierno, pero la pérdida más sutil y aún muy real es la desviación de talentos de alto nivel de lo que podrían haber sido ganancias en eficiencia y productividad para centrarse en cambio en reorganizaciones corporativas y juegos de evasión fiscal.