Las CBDC socavan la privacidad financiera | AIER

Cuando se trata de diseñar monedas digitales que protejan la identidad y los datos de las transacciones de sus usuarios, los desarrolladores han logrado grandes avances en un período de tiempo relativamente corto. Es técnicamente factible diseñar una moneda digital de banco central minorista, o CBDC, que promueva la privacidad financiera. Pero también hay que considerar lo que es políticamente factible. Desafortunadamente, hay pocas perspectivas de que el gobierno de los Estados Unidos adopte realmente una CBDC que proteja la privacidad.

Si se adopta, una CBDC eventualmente (si no inicialmente) se utilizará para vigilar las transacciones de los estadounidenses.

El gobierno ya está utilizando tecnologías existentes para vigilar a sus ciudadanos. No hay razón para pensar que el gobierno renunciaría a su capacidad de monitorear las transacciones con la introducción de una CBDC. De hecho, parece mucho más probable que el gobierno aproveche la oportunidad para ampliar sus capacidades. Por lo tanto, es absolutamente crucial mantener un firewall en el sistema bancario privado entre el gobierno y nuestros datos de transacciones.

Comencemos con el status quo. Básicamente, el gobierno ha delegado al sistema bancario privado la tarea de monitorear las transacciones de los clientes. Los bancos mantienen registros de las transacciones de los clientes, que el gobierno puede acceso por citación. El gobierno también exige a los bancos que informen actividad sospechosa y transacciones de divisas superior a $10,000.

Como Nick Anthony en Cato ha demostradolos umbrales de declaración reales (ajustados por inflación) han disminuido gradualmente con el tiempo. cuando el Normas de la Ley de Secreto Bancario se implementaron en 1972, los bancos debían informar sobre transacciones de divisas por valor de 10.000 dólares o más. Si ese umbral de declaración se hubiera indexado a la inflación, hoy rondaría los 74.000 dólares. Dado que no estaba indexado a la inflación, los bancos deben presentar muchos más informes hoy sobre transacciones con un valor mucho menor que aquellos que habrían desencadenado un requisito de presentación de informes en el pasado.

Otros umbrales son aún más bajo. Por ejemplo, las empresas de servicios monetarios deben obtener y registrar información sobre transacciones por valor de sólo 3.000 dólares.

El gobierno defiende vigorosamente su capacidad para monitorear las transacciones. Él procesa aquellos que realizan transacciones justo por debajo de los umbrales de declaración, un delito separado llamado estructurando. Él incauta dinero en efectivo y objetos de colecciónque dificultan el seguimiento de las transacciones, incluso en los casos en que hay no hay evidencia de actividad criminal. Y socava las nuevas tecnologías de protección de la privacidad financiera.

Consideremos la respuesta del gobierno a las criptomonedas, algunas de las cuales ofrecen un alto grado de privacidad financiera. La Red de Ejecución de Delitos Financieros requiere intercambios de criptomonedas registrarse como empresas de servicios monetarios y cumplir con Conozca a su cliente requisitos. Si, en última instancia, las transacciones pueden rastrearse a través de la cadena de bloques hasta estas rampas de entrada y salida, entonces la privacidad financiera que ofrecen las criptomonedas es en gran parte erosionado.

Considere la respuesta del gobierno a las criptomonedas servicios de mezclalo que hace que sea más difícil rastrear las transacciones de uno hasta un intercambio donde se puede descubrir su identidad. La Oficina de Control de Activos Extranjeros ha agregado las direcciones de billetera de los servicios mixtos a la Nacionales especialmente designados y personas bloqueadas lista, lo que efectivamente hace que sea ilegal que los estadounidenses empleen esos servicios de mezcla.

¿Por qué un gobierno trabajaría tan duro para garantizar que pueda monitorear las transacciones solo para dar la vuelta y emitir una CBDC que proteja la privacidad financiera? Nuevamente: parece mucho más probable que el gobierno emita una CBDC que refuerza su capacidad a monitorear transacciones.

El servicio de mensajería aparentemente privado ANOM sirve como comparación útil. ANOM era no privado. Sin que sus usuarios lo supieran, ANOM era en realidad el habitación central del Negociado Federal de Investigaciones Operación Escudo Troyano. Mensajes enviados utilizando el Aplicación ANOM no sólo se entregaron a los destinatarios, sino también a la base de datos del FBI.

El FBI sostiene que técnicamente no violó la cuarta enmienda al usar una puerta trasera en la aplicación de mensajería para espiar a ciudadanos estadounidenses, porque transfirió los datos a Lituania, donde los extranjeros espiarían a ciudadanos estadounidenses y luego avisarían al FBI cuando se realizara alguna actividad ilegal. se sospechaba. Piensa en eso. El FBI desarrolló la capacidad de espiar a ciudadanos estadounidenses, promovió el uso de la tecnología habilitadora y luego entregó los datos recopilados por esta tecnología a ciudadanos extranjeros para eludir las restricciones constitucionales diseñadas para proteger a los ciudadanos estadounidenses de tales actividades. Estos esfuerzos no sólo socavaron el debido proceso otorgado a los delincuentes, aunque eso ya sería bastante malo. También facilitó el espionaje de mensajes perfectamente legales. Algunos de estos mensajes involucraban detalles íntimos compartidos entre parejas románticas. Otros involucraron conversaciones protegidas entre abogados y sus clientes.

Si el gobierno construye una puerta trasera en una aplicación de mensajería y ha sido descubierto tratando de sobornar Si los ingenieros instalan otros, entonces uno debería esperar que también incorpore una puerta trasera a una aplicación de pagos.

Los estadounidenses no tienen mucha privacidad financiera hoy en día. Tendríamos aún menos privacidad financiera si no fuera por el cortafuegos del sistema bancario privado entre el gobierno y nuestros datos de transacciones. Este firewall no es perfecto. pero lo es mejor que nada.

Para ver cómo un cortafuegos de este tipo promueve la privacidad financiera, considere los esfuerzos del Sistema de Impuestos Internos para acceder a los datos del cliente de Coinbase en 2016. En ese momento, Coinbase se jactaba de tener 5,9 millones de clientes, muchos más de los que habían informado sobre tenencias de criptomonedas al IRS. Citando esta discrepancia, el IRS obtuvo una citación de John Doe.

En 2017, Describí la citación de la siguiente manera.:

Básicamente, el IRS quiere toda la información que Coinbase tiene para poder examinarla en busca del más mínimo indicio de información errónea. Ha solicitado información de registro de cuenta para todos los titulares de cuentas de Coinbase, incluidos los dispositivos y métodos de pago confirmados; cualquier acuerdo o instrucción que otorgue acceso o control a terceros para cualquier cuenta; registros de todos los pagos procesados ​​por Coinbase para comerciantes; y toda la correspondencia entre Coinbase y sus usuarios con respecto a las cuentas.

De más está decir que el alcance de la citación fue muy amplio.

Al reconocer el deber (y, quizás más importante, el afán de lucro) que tenía de proteger a sus clientes, Coinbase apeló. Eventualmentelos tribunales decidieron que Coinbase tendría que entregar algunos datos de clientes en alrededor de 13.000 usuarios con muchas transacciones.

Kraken tiene también resistió una citación demasiado amplia para entregar datos de clientes al IRS, con un efecto similar.

Sostengo la anticuada opinión de que, en una democracia liberal, el gobierno debería demostrar una causa probable antes de adquirir la autoridad y la capacidad de examinar los propios registros financieros. El grado de privacidad financiera que ofrece el sistema actual ciertamente no alcanza ese estándar. No obstante, ofrece mucha más privacidad financiera de la que uno podría esperar razonablemente si el gobierno conservara los datos, como probablemente sería el caso de una CBDC.

Privacidad financiera Es muy importante para una sociedad libre. Lo que hacemos revela mucho más sobre quiénes somos que lo que decimos. Y lo que hacemos a menudo requiere realizar pagos. Para ejercer nuestras libertades, debemos poder compartir selectivamente los detalles de nuestras vidas con los demás y ocultar esos detalles a quienes, de otro modo, los usarían para hacernos daño.

Deberíamos tomar medidas para reforzar la privacidad financiera en Estados Unidos. La introducción de una CBDC minorista sería un paso en la dirección equivocada.