Повећавамо нашу циљну цену за ГЕХЦ, гледајући даље од мешовите четвртине до катализатора за следећу годину
Posted on by Isabel
ГЕ Хеалтхцаре је известио о мешовитом кварталу пре отварања у среду. Док су приходи незнатно изостали, зарада је поражена, заједно са низом других позитивних ефеката, повећала акције. Приходи су порасли нешто мање од 1% у односу на претходну годину на 4,86 милијарди долара у трећем кварталу, што је мало мање од очекиваних 4,87 милијарди долара, према процјенама аналитичара које је саставио ЛСЕГ. Органски раст прихода од 1% одговара очекивањима. Прилагођена зарада по акцији у К3 је скочила 15% на 1,14 долара, надмашивши консензусну процену ЛСЕГ-а од 1,05 долара, захваљујући текућим оптимизацијама трошкова, посебно на нивоу бруто марже. Менаџмент је подигао средњу тачку смерница о заради за целу годину упркос континуираној слабости у Кини која је ометала органски раст на врху. ГЕХЦ ИТД планина ГЕ Хеалтхцаре ИТД Такође нам се свиђа како се 2025. припрема за ГЕХЦ, са подстицајима у Кини који још увек раде на тржишту, новоодобрени лек који се користи у радиологији, Флирцадо, постаје комерцијално доступан, и индикације повећања тржишног удела засноване на на читању од конкурента. Подижемо нашу циљну цену на 95 долара по акцији са 92 долара, али задржавамо наш рејтинг 2 на акцији. Доња линија Резултати су били помешани, али није изненађење да је на квартал негативно утицала слабост у Кини. Не рачунајући пословање у другој по величини економији на свету, пријављена продаја у бившој Кини порасла је за око 5%, уз раст органских наруџби у бившој Кини за 4% у односу на претходну годину. У САД, извршни директор Петер Ардуини прокоментарисао је позив да су „снажне наруџбине и продаја вођене вишегодишњим пословним уговорима, првенствено сачињеним од производа за снимање, посебно ПЕТ и ЦТ система, који су кључни за дијагнозу и лечење хроничних болести. задовољни смо напретком који постижемо да бисмо обезбедили дугорочна партнерства, што је основа наше стратегије раста још један покретач прихода у овом кварталу био је ПДк [Pharmaceutical Diagnostics segment]. Тим наставља да испоручује за купце и видели смо да ПДк извештава о седам четвртина високог једноцифреног или двоцифреног раста органског прихода.» У Кини, Ардуини је додао: «Настављамо да пратимо тржиште, које је споро опоравити се. Координација стимулативног финансирања траје дуже, па купци и даље одлажу нормалну куповину. Ово утиче на укупан раст кинеског тржишта у блиској будућности. Суштина је да ово настављамо да посматрамо као привремени изазов и на средњи и дуги рок, ми видимо Кину као атрактивно тржиште.» Упркос кинеском ветру, менаџмент прима наруџбине брже него што може да их испоручи, што доводи до 1,04к однос књига и рачуна у кварталу (запамтите, све што је изнад коефицијента од 1 је позитиван знак будућег раста). -претходни период и узастопно повећање од 600 милиона долара ГЕ Хеалтхцаре. Зашто га поседујемо: ГЕ Хеалтхцаре је глобални лидер у медицинском снимању, дијагностици и дигиталним решењима у здравству. самостална компанија да агресивније улаже у истраживање и развој, што доводи до нових иновација производа, посебно у области вештачке интелигенције. Увођење нових терапија за Алцхајмерову болест је још један дугорочни ветар у леђа. Конкуренти: Пхилипс и Сиеменс Најновија куповина: 29. мај 2024. Покренута: 17. мај 2023. Такође се радујемо што ћемо чути више од менаџмента на догађају за Дан инвеститора у компанији 21. новембра. Међу темама у фокусу биће менаџмент коментари на Флирцадо, који је ињекцијски ПЕТ радиотрацер за побољшану дијагнозу коронарне артеријске болести који је недавно одобрила америчка администрација за храну и лекове. Менаџмент је то назвао мењачем игре. Током позива, Ардуини је рекао: „Процењујемо да постоји око 6 милиона процедура за снимање перфузије миокарда годишње у САД, од којих верујемо ПЕТ МПИ [myocardial perfusion imaging] чини око 5% до 10%. Приход ће временом расти, а ми сарађујемо са здравственим радницима да изградимо капацитете потребне за омогућавање већег приступа ПЕТ-у за кардиологију. Видимо прилику за приходе веће од 500 милиона долара годишње од овог једног власничког молекула када се инфраструктура здравственог система успостави.» Коментар У сегменту имиџинга компаније ГЕ Хеалтхцаре – дом производа као што су МРИ и ЦТ машине – квартални приход је пао за око 1 % органског у односу на период од пре годину дана јер је текућа слабост у Кини била само делимично надокнађена растом у САД. Међутим, више цене, повећање ефикасности и повољан микс продаје омогућили су повећање ЕБИТ марже за 200 базних поена и даље имамо снажну потражњу, посебно у САД, са могућностима замене, надоградње и услуга“, рекао је финансијски директор Џејмс Сакаро на конференцијском позиву након зараде. Сегмент напредних решења за визуелизацију — који је раније био ултразвук — приход у трећем кварталу био је углавном непромењен у години -у односу на претходну годину, будући да је повећање обима продаје у САД у потпуности надокнађено слабошћу у Кини, маржа зарада пре камата и пореза (ЕБИТ) смањена је за 190 базних поена због неповољне комбинације продаје. Сегмент решења за негу пацијената (ПЦС) — који покрива низ медицинских уређаја као што су апарати за електрокардиограм и потрошни материјал који се користи за мерење крвног притиска, између осталог — је забележио органски раст продаје од 2% пошто је менаџмент био у могућности да повећа производни капацитет и стопе фабричке производње, а заузврат раде кроз заостале сегменте. Повећање ефикасности омогућило је побољшање ЕБИТ марже за 10 базних поена. Сакаро је рекао у позиву: „Тим је смањио заостале заостатке током целе године, вођен принципима виткости у циљу повећања капацитета. Ове акције ће омогућити већу флексибилност испуњавања у будућим кварталима.“ Сегмент фармацеутске дијагностике (ПДк) — који се користи у радиологији и нуклеарној медицини за испоруку прецизнијих дијагноза — био је посебно снажан, пружајући органски раст прихода сегмента од 7%. ЕБИТ маржа за ПДк је побољшана за 270 базних поена подстакнута повећањем обима процедура, повећањем цена и увођењем нових производа. Ово је јединица у којој ће Флирцадо бити смештен. Смернице ГЕХЦ види тенденцију раста органског прихода током целе године према доњем крају претходно обезбеђеног распона од 1% до 2%, при чему менаџмент наводи „настављену мекоћу кинеског тржишта“ као главни узрок. Улица је тражила повећање од 1,5% у односу на претходну годину. С друге стране, тим је подигао доњи крај своје целе године прилагођене зараде пре камата, пореза, депрецијације и амортизације (ЕБИТДА), сада циљајући 15,8% до 16% у односу на распон од 15,7% до 16% раније , што се упоређује са консензусном проценом од 15,8%. Сада се очекује да ће прилагођени целогодишњи ЕПС бити између 4,25 и 4,35 долара, што је повећање на најнижем нивоу у односу на претходни распон од 4,20 до 4,35 долара по акцији. То се упоређује са консензусном проценом од 4,25 долара. Поновљено је да је слободан новчани ток око 1,8 милијарди долара. (Добротворни фонд Јима Црамера је дуг ГЕХЦ. Погледајте овде за комплетну листу акција.) Као претплатник на ЦНБЦ Инвестинг Цлуб са Јим Црамером, добићете обавештење о трговини пре него што Џим изврши трговину. Џим чека 45 минута након што пошаље обавештење о трговини пре него што купи или прода акције у портфељу свог добротворног фонда. Ако је Јим говорио о акцијама на ЦНБЦ ТВ, он чека 72 сата након издавања упозорења о трговини пре него што изврши трговину. ГОРЊЕ ПОДАЦИ О ИНВЕСТИЦИЈСКОМ КЛУБУ ПОДЛЕЖЕ НАШИМ УСЛОВИМА И ОДРЕДБАМА И ПОЛИТИЦИ ПРИВАТНОСТИ, ЗАЈЕДНО СА НАШИМ ОДРИЦАЊЕМ ОД ОДГОВОРНОСТИ. НИКАКВА ФИДУЦИЈАРНА ОБАВЕЗА ИЛИ ДУЖНОСТ НЕ ПОСТОЈИ, НИТИ СЕ НИЈЕ СТВОРИЛА, НА ОСНОВУ ВАШЕГ ПРИЈЕМА БИЛО КАКВЕ ИНФОРМАЦИЈЕ ДАНЕ У ВЕЗИ СА ИНВЕСТИЦИЈСКИМ КЛУБОМ. НИЈЕ ГАРАНТОВАН НИКАКАВ СПЕЦИФИЧАН РЕЗУЛТАТ НИ ДОБИТАК.
Преглед са ЦТ скенером припрема се у ургентној амбуланти универзитетске болнице (УКЈ) у Јени, Немачка. ГЕ Хеалтхцаре скенер се зове Револутион ЦТ.
Мартин Сцхутт | слика савез | Гетти Имагес
ГЕ Хеалтхцаре пријавио мешовиту четвртину пре уводног звона у среду. Док су приходи незнатно изостали, зарада је поражена, заједно са низом других позитивних ефеката, повећала акције.