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Aquí está nuestro correo electrónico Club Mailbag investingclubmailbag@cnbc.com, para que envíe sus preguntas directamente a Jim Cramer y su equipo de analistas. No podemos ofrecer asesoramiento de inversión personal. Solo consideraremos preguntas más generales sobre el proceso de inversión o las acciones en la cartera o industrias relacionadas. La pregunta de esta semana: la regla fundamental de la disciplina es no violar la base de costos y mostrar paciencia para comprar más acciones de alta calidad en caso de retroceso. ¿Cómo se evalúa un stock volador que podría no volver a los niveles de costos para agregar más? Los ejemplos recientes incluyen Nvidia (NVDA), Eli Lilly (LLY) y Tesla (TSLA). – Gracias, Ravi Gran pregunta. Comencemos por considerar por qué tenemos esta regla de no violar la base de costos. La idea es construir una posición en una acción comprando en las caídas. Una acción a un precio más bajo (pero con las mismas estimaciones de ganancias) es un buen negocio. Está pagando un precio más bajo por las mismas ganancias futuras, un múltiplo precio-beneficio más bajo. Sin embargo, existe una excepción a la regla de la base de costos. Esto ocurre cuando una acción se dispara hacia arriba antes de que podamos construir nuestra posición completa. Dado que no anticipamos que las acciones caigan por debajo de nuestra base de costos (está repuntando), necesitamos otra forma de determinar cuándo comprar más acciones. Nuestras dos mejores opciones son la valoración y el análisis técnico. Como inversores fundamentales, tendemos a centrarnos principalmente en la valoración. Comprender que el precio es lo que se paga y el valor es lo que se obtiene puede ayudar a determinar el punto de compra. Si no puede comprar por debajo de su base de precio, debe comprar a su base de valoración o por debajo de ella. De esta forma, podrás estar seguro de que estás obteniendo un valor igual o mejor que en la compra anterior. Tomemos como ejemplo Nvidia. Si compró acciones del fabricante de chips en febrero, pagó alrededor de 50 veces las estimaciones de ganancias anticipadas. El viernes, las acciones cotizan a unas 30 veces las ganancias futuras. Por supuesto, esa valoración de febrero terminó estando muy fuera de lugar, ya que las ganancias fueron mucho más fuertes de lo esperado. Pero aun así, basándonos únicamente en la valoración, podemos decir que las acciones son una mejor oferta hoy que en febrero. Y eso después del enorme repunte de las acciones desde entonces. Esto es lo que se llama un reinicio fundamental. Nadie entendió realmente cuán grande sería la oportunidad de la IA generativa para Nvidia. Lo hacemos ahora, lo que significa reevaluar la acción con esta nueva información. Los impulsores fundamentales de las ganancias de Nvidia son incluso más fuertes de lo que se pensaba anteriormente, por lo que podemos justificar el pago de un precio más alto. También puede utilizar otros métodos de valoración. Por ejemplo, un múltiplo P/E más alto puede estar justificado si hay un nuevo catalizador de crecimiento, como la necesidad de reconfigurar los centros de datos del mundo para cargas de trabajo de IA. En este caso, el ratio PEG de la empresa (el ratio p/e dividido por la tasa de crecimiento de sus ganancias durante un período de tiempo) caería, creando un buen nivel para comprar. Si viola las bases, es mejor hacerlo metódicamente y con el tiempo. Después de un rápido movimiento alcista, dé tiempo a las acciones para que se consoliden a medida que los operadores abandonen las acciones y los inversores a largo plazo reevalúen su próximo paso. Y luego establezca puntos para comprar cuando la valoración baje, tal como lo haría cuando baja el precio de las acciones. También puede incluir algunos análisis técnicos básicos, pero manténgalo simple. (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones de Jim Cramer’s Charitable Trust). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE O SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO, EN VIRTUD DE LA RECIBICIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.
El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, habla en la presentación principal de Supermicro durante la conferencia Computex en Taipei el 1 de junio de 2023.
Aquí está nuestro correo electrónico de Club Mailbag investclubmailbag@cnbc.com – para que envíe sus preguntas directamente a Jim Cramer y su equipo de analistas. No podemos ofrecer asesoramiento de inversión personal. Solo consideraremos preguntas más generales sobre el proceso de inversión o las acciones en la cartera o industrias relacionadas.
La pregunta de esta semana: la regla fundamental de la disciplina es no violar la base de costos y mostrar paciencia para comprar más acciones de alta calidad en caso de retroceso. ¿Cómo se evalúa un stock volador que podría no volver a los niveles de costos para agregar más? Los ejemplos recientes incluyen NVIDIA (NVDA), Eli Lilly (LLY) y tesla (TSLA). —Gracias, Ravi
