Juez aprueba el plan de quiebra de Fisker favorecido por los propietarios de automóviles
Fisker Inc. cerrará sus operaciones bajo un plan de quiebra aprobado el viernes que debería permitir a los propietarios de automóviles conducir sus automóviles durante años, sin pagar nada a los accionistas que quedaron eliminados al invertir en el desaparecido fabricante de vehículos eléctricos del sur de California.
El plan aprobado por el juez del Tribunal de Quiebras de EE.UU. Thomas Horan en Delaware se produce mientras Fisker está lidiando con una investigación de la Comisión de Bolsa y Valores sobre posibles violaciones de valores en la compañía antes de su Declaración de quiebra de junio.
Fisker revelado en agosto que había sido citada por la SEC, que recientemente confirmó que estaba investigando a la empresa y exigió que el plan de quiebra conservara registros.
“La SEC ha sido mucho más agresiva al presentar sus reclamaciones y soluciones, incluso si el foco de su investigación se ha declarado en quiebra”, dijo Jennifer Lee, ex subdirectora de la División de Cumplimiento de la SEC que ahora ejerce en el sector privado.
La agencia se ha negado a comentar sobre su investigación.
Los cofundadores Henrik Fisker, presidente y director ejecutivo de la empresa, y su esposa, Geeta Gupta-Fisker, directora financiera y de operaciones, y otros funcionarios se enfrentan a múltiples demandas de accionistas.
Los demandantes alegan violaciones de deberes fiduciarios y leyes de valores, incluidas apariciones en los medios de Henrik Fisker promocionando las perspectivas de la compañía incluso cuando su fortuna declinaba.
Horan emitió su fallo después de una serie de presentaciones, audiencias y reuniones a puerta cerrada esta semana mientras Fisker, sus acreedores y propietarios llegaban a un acuerdo.
Liderazgo de la Asociación de propietarios de Fisker. se pronunció la semana pasada a favor del plan propuesto, afirmando que el fabricante de vehículos había avanzado en abordar los retiros abiertos que Fisker había emitido para su SUV Ocean y había entablado un “diálogo constructivo” sobre cuestiones de mantenimiento.
El plan aprobado también resolvió las preocupaciones de la Junta Nacional de Seguridad del Transporte en Carreteras sobre cómo pagar los costos de las retiradas del mercado, incluido uno por mal funcionamiento de los frenos y otro por una bomba de agua defectuosa. Según el plan aprobado, el patrimonio de Fisker cubrirá esos costos.
Otro problema que se resolvió fue el acceso al servidor en la nube de Fisker para las actualizaciones de software inalámbricas que el Ocean debe recibir para funcionar. El acceso a dichas actualizaciones será proporcionado por arrendamiento americanouna empresa del Bronx, Nueva York, que alquila automóviles Uber y Lyft. Ofertó 46,25 millones de dólares por el inventario no vendido de Fisker de más de 3.000 automóviles.
American Lease acordó a finales de esta semana pagar 2,5 millones de dólares por el acceso a la nube durante cinco años y compartirá ese acceso con los más de 6.000 propietarios de automóviles de Fisker por un precio indeterminado.
«Estamos contentos con el resultado actual y somos optimistas sobre el futuro», dijo Brandon Jones, presidente de la asociación de propietarios. «Todavía se necesita cierta discusión y negociación, pero tendremos los servicios que necesitamos para mantener nuestros autos».
Fundada en 2016, Fisker salió a bolsa en 2020 a través de una empresa de adquisición con fines especiales respaldada por la firma de capital privado Apollo Global Management. La empresa recaudó mil millones de dólares en capital social y pidió prestado aún más, pero se quedó sin dinero.
Con sede en Manhattan Beach, Fisker se mudó a La Palma en el condado de Orange a principios de este año.
Henrik Fisker, un destacado diseñador de automóviles, imaginó el modelo debut de la compañía, el Ocean, como un competidor del Modelo Y de Tesla, pero la compañía tuvo problemas para hacer y entregar El SUV de alta tecnología. El Ocean estuvo plagado de fallas de software, aunque su manejo y construcción fueron elogiados.
Varios miles de propietarios de automóviles tenían derecho a votar sobre el plan, porque habían presentado reclamaciones contra Fisker, convirtiéndolos en acreedores no garantizados.
Evan Scott, de 39 años, presentó dos reclamaciones, una por casi 28.000 dólares basada en la pérdida de valor de su Ocean después de los recortes de precios, y una segunda por 1.000 dólares después de que su coche fuera entregado con neumáticos defectuosos que tuvieron que ser reemplazados después de cuatro meses. Dijo que votó a favor del plan, pero siente que la compañía lo engañó después de comprar unos 50.000 dólares en acciones, que ahora no tienen valor.
“Todo lo que dijeron durante los últimos seis meses fue mentira y sabían que iban a declararse en quiebra”, dijo el residente de Portland, Oregon.
Las acciones de Fisker alcanzaron un máximo de 28,50 dólares en marzo de 2021 en medio de un máximo interés en los vehículos eléctricos y una burbuja bursátil que estalló tras un aumento de las tasas de interés el año siguiente. En el momento de la quiebra de Fisker, sus acciones se cotizaban por cinco centavos.
El modelo base del Ocean se vendía por 38.999 dólares y la versión con el acabado más alto se vendía por más de 60.000 dólares, hasta que se produjeron una serie de fuertes recortes de precios. American Lease compró su flota de Oceans por alrededor de $13,900 por vehículo.
Fisker se declaró en quiebra después de que no pudo asegurar una inversión estratégica de un fabricante de automóviles que Reuters identificó como Nissan. También fracasó en sus esfuerzos por vender la empresa a otros compradores. Estimó pasivos de hasta 500 millones de dólares y activos entre 500 millones y 1.000 millones de dólares en el momento de la presentación.
Está siendo liquidado según el Capítulo 11 del código de quiebras que suelen utilizar las empresas que buscan reestructurarse y permanecer en el negocio. Sin embargo, el proceso ha permitido a la gerencia mantener el control de las operaciones diarias de la empresa mientras resuelve los retiros del mercado y otras cuestiones.
Cuando se aprobó el plan de quiebra ya había más de 4.000 reclamaciones presentadas contra Fisker, incluidas dos por un total de más de mil millones de dólares: una por 694 millones de dólares por deuda del US Bank y una segunda por 475 millones de dólares de Magna International, que fabricó el Ocean para Fisker en una planta de Austria.
Fisker aún tiene que vender los activos que posee en Austria, así como su propiedad intelectual, que incluye los diseños de los vehículos y el código de software, que en teoría podría ser comprado por otro fabricante de automóviles para producir el Ocean y otros vehículos que Fisker había planeado. Las ganancias de esas ventas se destinarán a un fideicomiso y la mayoría la recibirá el acreedor garantizado de la empresa.
Ese acreedor es CVI Investments y su administrador de inversiones, Heights Capital Management Inc., afiliados de Grupo Internacional Susquehannauna gran empresa comercial de Pensilvania fundada por el multimillonario Jeff Yass. Tiene un reclamo garantizado de más de $180 millones provenientes de la deuda que tiene con Fisker.
Varios accionistas enviaron cartas al tribunal solicitando una investigación de la SEC sobre los tratos de Fisker con el acreedor, cuya posición como prestamista garantizado había encontrado oposición de acreedores no garantizados anteriormente en el proceso de quiebra. Los abogados de CVI no han respondido a las solicitudes de comentarios.
Los propietarios de automóviles que buscan una compensación pueden tener otras vías para recuperar fondos por la pérdida de la protección de la garantía, problemas mecánicos y de software y otros problemas.
El bufete de abogados Hagens Berman está presentando casos de arbitraje contra JP Morgan Chase Bank, un importante fabricante de préstamos para automóviles de Fisker. El socio Steve Berman dijo que su firma está procesando unas 1.300 demandas de arbitraje individuales. Chase se negó a hacer comentarios.