La IA impulsa el aumento de los beneficios de las empresas tecnológicas en Europa y EE. UU.
Mientras el auge de la IA continúa impulsando las ganancias en ambos lados del Atlántico, las empresas europeas reflejan el éxito de sus homólogas estadounidenses.
Los mercados bursátiles estadounidenses subieron gracias a las ganancias tecnológicas del primer trimestre, y el Nasdaq superó los 17.000 puntos por primera vez en la historia el martes. En contraste, los mercados europeos, más influenciados por los sectores de energía y salud, han perdido algo de su brillo en las últimas semanas. No obstante, el entusiasmo en torno a la inteligencia artificial (IA) ha estado impulsando las ganancias tecnológicas en ambos lados del Atlántico. La IA se ha convertido en una fuerza poderosa que las empresas deben adoptar, encabezada por el sector tecnológico.
La IA sigue siendo un foco clave en las convocatorias de resultados de tecnología
La inteligencia artificial (IA) sigue impulsando el crecimiento de las ganancias de las empresas de tecnología, particularmente en los mercados bursátiles estadounidenses. Según FactSet, en el primer trimestre de 2024, 199 empresas mencionaron «IA», la cifra más alta de los últimos 10 años. El término «IA» fue mencionado con mayor frecuencia por Meta Platforms, Nvidia y Microsoft, y cada uno lo citó al menos 50 veces en sus llamadas sobre ganancias. Estas tres empresas registraron un crecimiento meteórico en el primer trimestre, con aumentos anuales de ingresos del 27%, 262% y 17% respectivamente. Sus acciones aumentaron un 36%, un 130% y un 14% en lo que va del año 2024.
Mientras tanto, las principales empresas tecnológicas europeas no generaron tanto revuelo como sus homólogas estadounidenses. Esto puede atribuirse a un entorno macroeconómico más complicado, ya que la economía de la zona del euro se estancó a finales de 2023, a pesar de una leve recuperación en el primer trimestre. Además, las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China y la desaceleración económica de China han afectado negativamente la rentabilidad de las empresas tecnológicas europeas.
Sin embargo, el bajo rendimiento de estas empresas europeas puede presentar una oportunidad para mejorar la valoración de mercado. La empresa tecnológica europea de mayor valor, ASML, podría estar preparada para beneficiarse de la Ley CHIPS y Ciencia, que proporciona subsidios a los principales clientes del gigante tecnológico holandés, como TSMC, Intel y Samsung. TSMC, un fabricante taiwanés de semiconductores, domina la producción de chips de IA en todo el mundo.
Siemens expresó una perspectiva similar para la segunda mitad del año, a pesar de una caída del 38% en los ingresos netos debido al debilitamiento de la demanda en China. En su declaración de resultados, el conglomerado tecnológico alemán indicó que persistiría un fuerte impulso en los mercados de centros de datos y distribución de energía. El director ejecutivo, Roland Busch, afirmó que «el crecimiento sin precedentes de las aplicaciones de IA está impulsando una construcción masiva de centros de datos a nivel mundial, con una creciente demanda de energía.
Las empresas tecnológicas comienzan a beneficiarse del avance de la IA
Desde que Microsoft lanzó ChatGPT en febrero de 2023, los gigantes tecnológicos se han embarcado en una carrera para desarrollar software de chatbot impulsado por inteligencia artificial. Esta carrera de IA ha evolucionado hacia la construcción de centros de datos de supercomputación para respaldar la capacitación de modelos de lenguajes grandes (LLM), lo que requiere miles de millones de dólares en inversiones.
Nvidia es el beneficiario principal y directo del auge de la IA debido a su designación exclusiva como proveedor líder de unidades de procesamiento de gráficos (GPU). Otros gigantes tecnológicos estadounidenses importantes, como Microsoft, Alphabet y Amazon, también han comenzado a cosechar los beneficios de inversiones masivas en desarrollos de inteligencia artificial, como se refleja en sus informes de ganancias del primer trimestre. El crecimiento significativo fue particularmente evidente en los negocios en la nube de estas empresas, que se han beneficiado enormemente de los avances en IA.
Haciéndose eco del auge de la IA en Estados Unidos, la empresa alemana de software SAP anunció un plan de reestructuración destinado a transformar el negocio para centrarse más en el desarrollo de la IA, lo que resultó en aproximadamente 8.000 recortes de empleos. La compañía informó sólidas ganancias en el primer trimestre, con un aumento del 8% en los ingresos y un aumento del 24% en sus ventas en la nube. En consecuencia, las acciones de SAP subieron un 8% desde la publicación de los resultados. SAP ha ampliado las capacidades de IA integradas en la versión premium de su oferta en la nube. «La IA generativa está abriendo nuevas vías de innovación y crecimiento para las empresas», afirmó la empresa.
Las empresas mineras se benefician del auge de la IA
No sólo los fabricantes de software y chips se están beneficiando del auge de la IA, sino que las empresas mineras también han experimentado un impulso positivo debido al rápido aumento de los precios de los metales industriales, particularmente el cobre. Las acciones de las principales mineras como Anglo-American, Glencore, Rio Tinto y BHP muestran tendencias alcistas en medio del aumento de los precios de los metales.
En su informe de producción, Glencore anticipa estar en camino de alcanzar el extremo superior de su rango de orientación, impulsado por los fuertes precios de las materias primas. Además, el drama que rodea la oferta de adquisición de BHP a los angloamericanos subraya la rentabilidad de la industria en la producción de cobre. El precio de las acciones de este último aumentó un 30% según el desempeño en lo que va del año.