Cómo Sam Bankman-Fried de FTX pasó de ser el rey de las criptomonedas a ser un estafador convicto
Cartel de Samuel Bankman-Fried en el centro de San Francisco.
MacKenzie Sigalos | CNBC
Hace dos años, Sam Bankman-Fried era un multimillonario de 30 años que vivía en un Ático de 35 millones de dólares en Bahamasde fiesta con sus amigos mientras dirige una de las empresas de cifrado más valiosas del mundo.
Hoy, es un recluso de 32 años en el Centro de Detención Metropolitano de Brooklyn, esperando que un juez le diga cuánto tiempo pasará tras las rejas por planear «uno de los mayores fraudes financieros en la historia de Estados Unidos», según las palabras del fiscal federal Damian Williams.
Bankman-Fried, fundador y ex director ejecutivo del fallido intercambio de criptomonedas FTX, se dirigirá el jueves a un tribunal federal en el centro de Manhattan, donde el juez de distrito estadounidense Lewis Kaplan pronunciará su sentencia. Los fiscales han recomendado una pena de prisión de 40 a 50 años.
En noviembre, al jurado sólo le tomó unas tres horas de deliberaciones encontrar a Bankman-Fried culpable de los siete cargos criminales en su contra. Para un juicio de alto perfil que duró un mes y que involucró a casi 20 testigos y cientos de pruebas, los expertos dijeron en ese momento que nunca habían visto una decisión tan rápida. Banquero frito planea apelar su condena y sentencia.
Fue una caída en desgracia abrupta y rápida para Bankman-Fried, quien alguna vez fue aclamado como un titán en la industria y tenía un patrimonio neto máximo, en el papel, de aproximadamente 26 mil millones de dólares.
El fundador acusado de FTX, Sam Bankman-Fried, sale del tribunal de EE. UU. en la ciudad de Nueva York, el 26 de julio de 2023.
Amr Alfiky | Reuters
arbitraje de bitcoins
Todo empezó con el Kimchi Swap.
En 2017, como comerciante cuantitativo en Jane Street, Bankman-Fried notó algo divertido cuando miró los precios de bitcoin en CoinMarketCap.com. En lugar de un precio uniforme en todas las bolsas, Bankman-Fried a veces veía una diferencia del 60% en el valor de la moneda digital. Su instinto inmediato, dijo, fue entrar en el negocio del arbitraje: comprar bitcoins en un intercambio y venderlos nuevamente en otro, embolsándose la diferencia.
«Esa es la fruta más fácil», Bankman-Fried le dijo a CNBC en septiembre de 2022.
La oportunidad de arbitraje fue especialmente atractiva en Corea del Sur, donde el precio de bitcoin en la bolsa era significativamente más alto que en otros países. Fue apodado Kimchi Premium, en referencia a la guarnición tradicional coreana de repollo salado y fermentado.
Después de un mes de incursionar personalmente en el mercado, Bankman-Fried lanzó Alameda Research, que lleva el nombre del condado de California que albergó su primera oficina. Bankman-Fried dijo CNBC que la empresa a veces ganaba hasta un millón de dólares al día comercializando bitcoins.
El éxito de Alameda impulsó el lanzamiento de FTX. En abril de 2019, Bankman-Fried cofundó FTX.com, un intercambio internacional de criptomonedas que ofrecía a los clientes funciones comerciales innovadoras, una plataforma receptiva y una experiencia confiable. El éxito de FTX condujo a un Fondo de riesgo de 2 mil millones de dólares que sembró a otras empresas de cifrado.
El logotipo de FTX pronto adornó todo, desde autos de carreras de Fórmula Uno hasta un estadio de baloncesto de Miami. Banquero frito habló de comprar algún día Goldman Sachsy se convirtió en un elemento fijo en Washington como uno de los miembros del Partido Demócrata. principales donantes.
Entonces el mercado dio un giro.
El llamado invierno criptográfico de 2022 acabó con los fondos de cobertura y los prestamistas en todo el universo criptográfico. Bankman-Fried se jactaba de que él y su empresa eran inmunes. Detrás de escena, Alameda estaba pidiendo dinero prestado para invertir en empresas de activos digitales en quiebra para mantener la industria a flote.
Mayo de 2022 trajo la caída de la moneda estable Lunacreando un efecto dominó que hizo que los precios de las criptomonedas cayeran, devastando a otros prestamistas.
Alameda había pedido prestado a prestamistas como Voyager Digital y BlockFi, que terminaron en quiebra. Alameda aseguró sus préstamos con tokens FTT, acuñados por FTX. El imperio de Bankman-Fried controlaba la gran mayoría de la moneda disponible, y sólo una pequeña cantidad de ITF circulaba en cualquier momento.
Alameda vendió todo su tesoro de ITF al precio vigente en el mercado a pesar de ser un activo prácticamente ilíquido. El fondo también empleó la misma metodología con otras monedas, incluidas Solana y Serum (un token creado y promovido por FTX y Alameda), usándolas para garantizar miles de millones de dólares en préstamos. Los conocedores de la industria llamaron a las fichas «monedas Sam».
Corrida bancaria virtual
Cuando se enfrentó a llamadas de margen debido a la caída de los precios, Bankman-Fried recurrió a los depósitos de los clientes de FTX por una suma de miles de millones de dólares a mediados de 2022. Según las propias declaraciones de quiebra de la empresa, no poseía casi nada en cuanto a mantenimiento de registros. .
El 2 de noviembre de 2022, el sitio de comercio de cifrado CoinDesk detalles publicados del balance de Alameda, que mostraba 14.600 millones de dólares en activos. Más de 7 mil millones de dólares de esos activos eran tokens FTT o monedas respaldadas por Bankman-Fried como Solana o Serum. Otros 2.000 millones de dólares estaban encerrados en inversiones de capital.
Los inversores comenzaron a retirar sus participaciones de FTX, creando la amenaza de una corrida bancaria virtual. Alameda y FTX ahora enfrentaban una crisis de liquidez.
El 6 de noviembre, cuatro días después del artículo de CoinDesk, el fundador de Binance, Changpeng Zhao, dejó caer el martillo. Binance fue el primer inversor externo en FTX en 2019. Dos años después, FTX recompró su participación con una combinación de FTT y otras monedas, según Zhao.
Zhao escribió en un Pío que, debido a «revelaciones recientes que han llegado [sic] a la luz, hemos decidido liquidar cualquier ITF restante en nuestros libros.» Los ejecutivos de FTX se apresuraron a contener el daño, y los comerciantes de Alameda lograron defenderse de las salidas durante un par de días.
El 7 de noviembre, Bankman-Fried intentó mostrar confianza tuiteando: «FTX está bien. Los activos están bien». La publicación fue eliminada.
Sam Bankman-Fried, el fundador encarcelado del intercambio de criptomonedas en quiebra FTX, presta juramento cuando comparece ante el tribunal por primera vez desde su condena por fraude en noviembre, en un tribunal de Nueva York, EE. UU., el 21 de febrero de 2024 en este boceto de la sala del tribunal.
Jane Rosenberg | Reuters
Las discusiones internas fueron diferentes. Bankman-Fried y otros ejecutivos admitieron mutuamente que «los fondos de los clientes de FTX se perdieron irrevocablemente porque Alameda se había apropiado de ellos». Para el 8 de noviembre, el déficit de clientes había aumentado a 8 mil millones de dólares. Bankman-Fried estaba cortejando a inversores externos para un paquete de rescate, pero no encontró pretendientes.
FTX emitió una pausa en todos los retiros de clientes ese día. El precio del FTT se desplomó más del 75%. Sin opciones, Bankman-Fried recurrió a Zhao, quien anunció que había firmado una carta de intención «no vinculante» para adquirir FTX.com.
Pero un día después, el 9 de noviembre, Binance dijo que no llevaría a cabo la adquisición, citando informes de «fondos de clientes mal manejados» e investigaciones federales.
FTX se declaró en quiebra el 11 de noviembre y Bankman-Fried renunció como director ejecutivo de FTX y entidades asociadas. Él Inmediatamente perdió el 94% de su patrimonio personal..
Sullivan & Cromwell, abogados de FTX desde hace mucho tiempo, se acercaron a John J. Ray, quien supervisó a Enron durante su quiebra, para que asumiera el cargo anterior de Bankman-Fried.
El 12 de diciembre, Bankman-Fried fue arrestado por las autoridades de las Bahamas y extraditado a Estados Unidos, donde fue puesto bajo custodia. Fiscales y reguladores federales acusó a Bankman-Fried de perpetrar un fraude «desde el principio», según un documento de la Comisión de Bolsa y Valores.
Bankman-Fried fue liberado con una fianza de 250 millones de dólares e inicialmente vivía bajo arresto domiciliario con un monitor de tobillo ordenado por el tribunal en la casa de sus padres en Palo Alto, California, en el campus de la Universidad de Stanford. pronto fue llevado de nuevo bajo custodia por presunta manipulación de testigos.
Mientras Bankman-Fried esperaba el juicio, muchos de sus amigos y confidentes más cercanos se convirtieron en testigos clave de la acusación, dejando que el ex cripto multimillonario se defendiera solo. Menos de un año después de su arresto, el jurado de 12 personas declaró a Bankman-Fried culpable de todos los cargos penales en su contra.
— Rohan Goswami de CNBC contribuyó a este informe.