Paramount: Paramount dejará caducar las conversaciones exclusivas con Skydance
Las acciones de Paramount subieron un 3% en las operaciones extendidas.
Un comité especial de la junta directiva de Paramount, creado para evaluar ofertas para la empresa, ha estado manteniendo conversaciones exclusivas con Skydance Media. Ese período de exclusividad finaliza a la medianoche del viernes.
Una obertura de última hora de Sony Fotos Entretenimiento y firma de capital privado Apolo La expresión de interés de Global Management en adquirir Paramount Global complicó las negociaciones, dijo a Reuters otra persona familiarizada con las conversaciones.
Las empresas presentaron el miércoles una carta de oferta no vinculante, firmada por sony El director ejecutivo de Pictures, Tony Vinciquerra, y el socio de Apollo, Aaron Sobel, confirmó una fuente a Reuters. La oferta de 26.000 millones de dólares es una combinación de efectivo y asunción de deuda.
Eso puede haber forzado la intervención del comité especial, especialmente después de que algunos accionistas expresaron su preocupación por el acuerdo con Skydance de David Ellison e instaron a Paramount a considerar otras ofertas, incluida la de Apollo. Una fuente cercana a la familia Redstone dijo que Shari Redstone, que controla el imperio mediático Paramount, apoyaría la consideración del comité especial de una posible transacción Sony-Apollo o cualquier acuerdo que beneficiaría a los accionistas. El comité especial de Paramount se reunirá el sábado para discutir el acuerdo, informó el New York Times, citando a dos personas con conocimiento de los planes de la compañía.
Un portavoz del comité especial declinó hacer comentarios.
Apollo también declinó hacer comentarios a Reuters, que informó en abril que Sony Pictures y Apollo estaban en conversaciones sobre una oferta conjunta. Paramount y Sony también declinaron hacer comentarios sobre la oferta Apollo-Sony de esta semana, que fue reportada por primera vez por el Wall Street Journal.
La oferta competitiva llega en un momento tumultuoso para Paramount.
El imperio mediático de Shari Redstone reemplazó al director ejecutivo de Paramount, Bob Bakish, con un trío de ejecutivos el lunes, mientras que cuatro miembros independientes de la junta directiva renunciarán en la reunión anual de accionistas de la compañía el 4 de junio.
Bakish alguna vez fue visto como el leal lugarteniente de Redstone.
Sin embargo, su relación comenzó a deteriorarse en mayo de 2023, cuando instó a Redstone a apoyar un recorte del dividendo de acciones de la compañía, diciendo que elevaría las caídas acciones de Paramount, una predicción que nunca se hizo realidad, según dos fuentes cercanas a Redstone.
LAS LUCHAS DE PARAMOUNT
Paramount, al igual que otros estudios, ha estado luchando por recuperarse de las huelgas de meses del año pasado por parte de escritores y actores de Hollywood, un mercado publicitario débil y la caída de las suscripciones de cable en Estados Unidos que ha erosionado las ganancias de su negocio de televisión.
Su servicio de streaming, Paramount+, también está por detrás de rivales como Netflix y Disney+ en número de suscriptores, aunque Redstone esperaba que la fusión de CBS y Viacom en 2019 ayudara a la compañía combinada, más tarde rebautizada como Paramount Global, a competir mejor.
Las acciones de Paramount han caído más del 65% desde entonces, perdiendo más de 14 mil millones de dólares en valor de mercado.
Después de que sus acciones cayeran un 7% en la sesión de negociación del viernes, Paramount tenía un valor bursátil de alrededor de 9.000 millones de dólares, según datos de LSEG. La empresa de medios tiene una deuda de más de 14.000 millones de dólares.
El potencial adquisición ayudaría a Sony Pictures a aumentar su participación en la taquilla norteamericana. El estudio obtuvo alrededor de mil millones de dólares en ingresos de taquilla en Estados Unidos y Canadá el año pasado, en comparación con los 842,4 millones de dólares de Paramount, según datos de Comscore.
Sony Pictures, una unidad del Grupo Sony con sede en Tokio, dice que sus operaciones abarcan la producción, adquisición y distribución de películas y televisión, la creación y distribución de contenido digital, la operación de instalaciones de estudio y el desarrollo de nuevos entretenimiento productos, servicios y tecnologías.
El grupo cuenta con más de 3.500 títulos de películas y franquicias destacadas como «Jumanji», «Resident Evil» y «James Bond». La combinación de Sony y Paramount, cuya biblioteca de películas abarca «Star Trek», «Top Gun» y «El Padrino», crearía un formidable estudio de Hollywood.
Esta no es la primera vez que Sony apuesta por Paramount. Vinciquerra se había acercado previamente a la accionista mayoritaria de Paramount, Shari Redstone, para explorar la posibilidad de adquirir el estudio cinematográfico Paramount Pictures, según dos personas familiarizadas con el asunto. En ese momento, Redstone no estaba interesado en dividir la empresa, según una de las fuentes.
La expresión de interés marca el comienzo de un proceso que implicaría la debida diligencia. También existen posibles obstáculos regulatorios para Sony Pictures, una empresa de propiedad japonesa, que controla la red de transmisión CBS de Paramount.
Una persona familiarizada con el acuerdo dijo que esperan mitigar las preocupaciones sobre la propiedad extranjera de una emisora estadounidense a través de su asociación con Apollo, con sede en Estados Unidos. La firma de capital privado adquirió las estaciones de televisión de Cox Media Group en un acuerdo de 2019 que requirió la aprobación de la Comisión Federal de Comunicaciones.
Sony tendría una participación mayoritaria en la empresa, dijo anteriormente una fuente a Reuters, y operaría Paramount, con Apollo como accionista minoritario.